农产品现货套利的方法和步骤分析

来源：　　日期：2016/7/18

      农产品现货投资出了日常所见的一些投资方法意外，最有价值的投资方法还属关系套利。

       关系套利是内因套利的一种。内因套利是以事物发展的内因或事物间内在关系为依据的套利方法，它包括因素套利和关系套利。因素套利主要考察同一因素对不同套利对象的影响力差异，关系套利主要考察套利对象之间的价格关系是否合理。这里的价格关系是指不同时期、不同市场或不同领域的相同的或不同的期货商品的内在价格关系。

　　第一步：建立套利对象价格关系模型。

　　第二步：确定价格关系进入投机状态的衡量指标和指标临界值。

　　第三步：根据实际情况变化及时修正价格关系模型和临界值，追踪临界值出现的机会。

　　在建立了价格关系模型以后，应随着影响价格关系的各变量或因子的变化，及时调整关系模型和临界值。
　

　　第四步：进场前检验市场环境是否适合套利操作。

　　进场前应考虑套利是否存在意外的市场风险，主要考察：1、套利对象交易是否活跃，是否有利于资金出入。根据实际情况，目前的大豆压榨套利操作只适合于远期持仓较大的合约。2、是否存在逼仓风险。尽量不以近期合约为套利对象，以规避特殊情况下出现的逼仓风险和资金出入障碍。

　　第五步：掌握加码时机和对冲时机

　　加码条件：介入套利后，如果套利指标值超过临界值后仍继续扩大(当套利对象处于严重投机状态时，经常出现这种情况)，要再一次检验套利的依据是否出现了问题。如果确认没有问题，才可以在控制好仓位的情况下加码。

　　事物是普遍联系的，农产品现货期货商品的生产、加工、流通领域客观存在着许多可以让我们有效把握的价格关系，善于利用这些关系进行套利操作，能够获得比较稳定的收益。另外，研究价格关系套利有助于我们权衡市场价格水平的相对合理程度，对我们的单向操作也不无裨益。