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农产品现货投资的风险防范(一)

来源:  日期:2022/3/17

  

农产品现货投资的风险防范
投资的风险是农产品现货投资者需要时刻重视和防范的,因为在金融市场中风险总是存在的。投资者做好风险防范工作。能大大降低其资产受到不必要损失的概率。
1、农产品现货投资的五大风险及相应的防范措施
农产品现货市场自出现以来,经过不断的发展和完善,其风险也是自成一体的。众多学者与金融学家认为,农产品现货投资交易中的风险普遍来源于委托、交易、市场和流动性这4个方面,并且还存在一些意识不到的风险类型,如图所示;
下面就对图中所示的5种风险分别进行解析。
经纪委托风险主要是指投资者与农产品现货经纪公司之间可能存在的风险,具体来自以下3个方面。
(1)操作风险。操作风险指的是农产品现货交易市场、投资者等参与者由于缺乏内部控制、程序不健全或者执行过程中的违规操作,对价格变动反应不及时或错误预测行情、操作系统发生故障等原因造成的风险。这是一种投资者无法主动控制的风险,只能在投资中多加注意。
广而言之,操作风险是指由于操作不当而引发的风险。具体地讲,操作风险是由于错误或不完善的操作过程、系统、操作人员或外部事件造成的直接或间接的的损失。
(2)信用风险。信用风险又叫违约风险,指的农产品现货市场中买方或卖方不履行合约而带来的风险。根据历史情况来看,许多重大的金融灾难表现为市场是失控和投资主体的信用风险。但这只是一个简单的表现形式,其本质涉及操作问题并由此引发了风险。
(3)法律风险。由于投资者法律知识不足,在投资过程中容易遇到法律风险。合同不健全、法律解释的差异、交易对象是否具备正当的法律行为能力等法律方面的因素,都可能会对投资者造成一定的损失。
因为国家法律、法规、政策的变化,以及农产品现货交易市场交易规则的修改、紧急措施的出台等原因,致使投资者持有的未平平仓合约可能无法继续持有,投资者必须承担由此导致的损失。
提示;经纪委托风险主要是投资者没有挑选一家合适的农产品现货市场,导致可能形成的损失。因此,投资者在进入农产品现货市场之前应该挑选一家更优秀的农产品现货市场。
投资交易风险与防范
交易风险是投资者在交易过程中,由于其他原因造成的风险,包括平仓风险和交割风险。
(1)平仓风险。平仓风险指的是,农产品现货市场要在每个交易日进行结算,当投资者的保证金不足时,农产品现货交易市场就会强行平仓的风险。
多数投资者的最大亏损金额就是入场的资金。但是在农产品现货实际交易中,由于强行平仓制度的存在,很有可能投资者风险承受范围的风险,因此,投资者应当随时关注自己的资金状况。
(2)交割风险。交割风险是指如果投资在农产品现货合约到期前不能及时完成对冲操作,就要承担交割责任,即要凑足足够的资金或实物货源进行交割的风险。
实物交割对于一般的投资者来说是不现实的,所以投资者应该极力避免这种情况的发生。对投资者来说,如果不选择实物交割,那么在临近交割期时最好不要再持有相应的农产品现货合约。
市场本身的风险与防范
市场本身的风险包括价格的波动、市场的不确定性、农产品现货交易“以小博大”的特点等,这些都会使投资者面临更大的风险区间。这是一种来源投资者自身操作的风险,如果投资者有意避险的话,那么该风险就会得到较好的控制。
投资者应该根据自己承受风险的能力,选择风险高或风险低的投资方式,农产品现货与现货的交易规则是有差异的,而这种差异会形成一定的风险,对此不注意的投资者往往会遭受损失。
提醒;进行投资就会有价格的波动,市场价格波动的风险属于市场风险中的一种。在农产品现货交易中,市场价格波动频繁,且由于实行的是保证金交易,投资者的盈利或损失都被放大了,所以市场风险是投资者面临的最大风险,投资者应当备加注意,时刻防范。
农产品现货交易的T+0”制度与股票的“T+1”规则使得在农产品现货交易中,股票头寸当日不能对冲,导致套利成本增加甚至实效。在股票现货融券交易受限的情况下,很难进行“买农产品现货、卖现货”的反向套利,致使定价效率偏低(基差风险大),影响了投资及保值效果。

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