技术分析出处是不是说明技术分析无用？（一）
来源： 日期：2022/8/21
技术分析出处是不是说明技术分析无用？
在农产品现货交易中，无论是基本面分析还是技术面分析，都会出错。图表信号和基本面消息一样。可能是有误导性的，但是交易农产品现货时，你并不需要始终是正确的，不过你还是需要一套具有完善结构的方法来应对市场，因为技术分析几乎是个人投资者唯一可以使用的价格预测工具，因此交易员需要了解大家都在使用的工具和信号，从而了解市场的人体交易思路。基本面分析，因为需要收集大量信息，并花费大量时间来分析各种因素，因此通常对于个人投资者来说成本过于高昂。
技术分析的十大规则如下。
1.当趋势确立之后，趋势一般会保持一段时间。
2.图表的单位周期越长（15分钟、小时、日、周、月），图表中的趋势线就越可靠。
3.在趋势确立时的成交量越大，趋势的意义就越大。
4.在上行市场中，如果价格上涨得过快还过高，而且这次交易量缩减，那么价格随后会下降。
5.在下行市场中，下跌时的成交量比反弹的成交量要大。
6.市场会在大级别趋势结束前给出预警。
7.如果市场在上行趋势中，成交量通常在发生反转前就开始回落。
8.下行市场发生反转前，成交量会放大。
9.在完全突破前期的趋势线之前，市场通常会有小级别的突破以试探趋势性。
10.趋势越陡峭，趋势就越不稳定，并且越容易发生反转。
我们通常有4种方法来对市场进行技术分析：图表、趋势追踪、结构分析和市场特性分析。前两种是使用最广泛的。
图表分析需要在图表中发现一些不断重复的图形和特征，比如反转、支撑阻力区、头肩顶、持续形态等。
趋势追踪分析则主要关注趋势线和移动平均线。
结构分析，假设市场将在确定的、可以识别的模式下运行,比如季节性、周期性和波浪理论。一旦分析者能确定现在市场所处的阶段，他就可以预测下一阶段市场的变化和价格目标。
市场特性分析则更加复杂，因为这种方法需要分析目前市场运动的质量，如果质量低，那么这个方法会提示投资者持有和目前趋势相反的头寸。
技术分析信号和图表形态包括：趋势线、圆弧底（顶）、整理形态、顶、底、支撑区域、阻力区域、回调、反转、头肩顶（底）、延续形态、三角或线圈形、箱体整理、旗形、三角旗形、菱形和移动平均线。
趋势线
趋势线是最常见的技术分析工具。价格往往会沿着直线运动，如果价格逃离了趋势线，往往会在稍后被重新拉回到趋势线上，有很多合理的心理学因素可以解释为什么会产生价格趋势线。
Pc线是要在图表上用至少两个点来确定上升趋势线需要通过至少两个价格低点。同时趋势性要保持在市场的价格以下。下降趋势线一般通过至少两个价格高点，并且处于市场价格之上。震荡趋势线需要同时画出几个价格高点的通过线，和几个价格低点的通过线，并将价格夹在两个趋势性资金的区间内。
上升趋势形态是最常见并且最多人适用的价格形态，识别出上升趋势的交易员一般会相信价格将继续上涨。
上升趋势线、下降趋势或者震荡行情中，我们通常把几个高点或者几个低点连接构成趋势线，在没有其他因素改变供给需求平衡之前，价格趋势一般会持续。
交易员通常说“趋势是你的朋友。”这意味着价格会在已经建立的趋势内持续运动，直到一个外部应改变市场方向。
价格会沿着直线前进吗？
这是一个简单的人类天性，一个交易员是不愿意为某一期现货合约支付比别人高的价格的。除非他认为价格会继续上涨。反之，卖出者也不会愿意在价格不会继续下跌的情况下卖出。
因此，如果价格在上涨，那么交易员就会关注价格趋势。如果价格持续升高，那么一定是人们认为价格会继续上涨，买家会继续购买。但是如果价格上涨的速度过快，那么买家就会观望，价格就会回到趋势线，买入量越大，表明交易员的未来价格会上涨的信心越充足。
和别人做同样的事，对于交易者来说是更舒服的选择。这种特征也叫羊群效应。有时候，羊群效应可以通过成交量和持仓量体现出来。成交量是某一现货合约在某一交易日交易数量的总和。持仓量是某一交易日结束时，在某一现货品种上开仓数量的总和。
价格趋势惯性定律
人类对于变化的抗拒，对趋势的形成有很大影响，没有人愿意做第一个和所有人不一样的人。这使得我们可以归纳出规则1:如果一个商品目前已经形成了趋势，那么趋势很可能会持续下去，我们只需要在图表上画出趋势线就可以很明确的看出趋势，进行趋势技术分析的核心是找到哪一个趋势过程是大级别的，同时又是可靠的。在这方面，技术分析更像是艺术而不是科学。
规则2则指出,图表的单位周期越长，趋势线就越可靠，月线图出现的趋势比周线图的趋势更加可靠。而周线趋势则好于日线。日线趋势好于小时线，原因是趋势持续越久，人们就越容易跟踪趋势，人们也就越没有动力来改变趋势。
如何确认趋势？
确认趋势的关键信息之一是成交量。趋势过程中成交量越大，市场处于趋势行情中的可能性就越大，这里我们提出规则3：趋势的成交量越大，趋势的可靠性越大。
成交量同样也告诉我们，什么时候交易者认为目前的价格上涨或下跌过快，或者价格变动幅度过大。比如在一个普通的上升趋势中，当价格偏离趋势线过远时，成交量会下降，直到价格跌回趋势线。反之，在一个下行趋势中，当价格在下跌过程中发生反弹时，一般会伴随较大的成交量。这是规则4和规则5。
市场像响尾蛇一样，在咬人之前，它先会发出噪音，当已经确立的趋势线被突破时，这是一个市场将反转的预兆—这就是规则6。
成交量的巨大变化已是市场将发生变化的前兆。规则7说明，在上升趋势中，成交量通常在反转前或缩小，但如果是下行趋势市场，则符合规则8，市场上涨前，成交量会放大。根本原因是。如果缺乏成交量，价格本身就倾向于下降，但是上涨过程则需要持续的买入活动作为支持。
突破趋势线是市场方向改变的最早预兆，趋势线被小幅突破不代表趋势的结束，但是是趋势改变的预警（规则9）？
其他价格形态
除了基本的上升趋势，下降趋势和震荡趋势，还有几种不同种类的趋势线，扇形趋势就是一种。扇形是包含一系列的共有端点的趋势线组合。但是每个趋势线的倾斜角度不同。
当价格到达峰值（高点或者低点）时，趋势线会变得非常陡峭，这时交易员需要警惕趋势将要改变。
扇形趋势线一般是在较强趋势下出现，新趋势脱离之前的趋势线后。没有再回复到原有趋势线。而是以更陡峭的趋势继续前行，因此形成了新的同方向的趋势线。这种趋势可以产生两到三个连续的趋势线，出现4个或者以上连续趋势线的情况很少见（规则10）。在第3个趋势线出现后，交易者需要警惕。
这种情况以发生在市场过热的时候，每一个接下来的趋势线都变得更加陡峭，市场也向着最终暴涨的尖峰前进。
扇形形态中的内部趋势性（即陡峭趋势线和之前的平缓趋势线所形成的夹角的内部）是一个很有趣的形态。他通常发生在趋势线被突破之前，在上涨趋势结束之后，市场回调，市场突破原有的趋势线，而回到更早的一个趋势线上？这也是价格拉回趋势性的一种情况。
趋势线对交易者的价值是什么？
趋势线可以为你进行的多空操作给出最基本的信号。另外，趋势线也表明了市场中的交易者对市场持有头寸的信心。趋势线也可以在交易者对市场失去信心的时候，提前发出警示。趋势线告诉交易者，市场中的大部分人是如何思考的。如果你学会阅读趋势线，那么趋势线可以是交易者的朋友，在阅读趋势线的时候，请记得同时检查市场的成交量和持仓量（之后文章会进一步阐述成交量和持仓量对价格的影响。）
圆弧底：图表分析者最喜欢的价格形态
圆弧底是图表分析者最喜欢的价格形态，因为云无敌容易识别、可靠，并可以提前预示一个长期上涨趋势的开始。最重要的是这种形态可以给你充足的时间进行决策。如果你错过了圆弧底提供的交易机会，这将是非常大的损失。
云浮底是大级别上涨趋势的先兆，其形成时间一般较长。
云浮底形态开始于价格逐渐下降的过程，需要等到价格最终筑底，之后价格才开始缓慢地回升。像其他有意义的价格形态一样，圆弧底也有心理学因素支持。圆弧底在供给持续过量时形成。由于大宗商品供给充足库存管理者（购买者）会仅仅购买需要的量，而不急于囤货。他们预期价格会进一步降低。
市场的成交量由于西买行为而下降，同时交易员也愿意采取观望态度，以观察市场究竟是进入了熊市还是牛市上涨过程的一次回调。随着时间发展，市场的供给和需求慢慢平衡，最终产生了长时间的圆弧底部。
超额供给的市场将延伸大级别的牛市
一旦市场在较低的价格进入稳定状态，由于价格低廉，大宗商品的使用者就会加大商品的使用。这样，慢慢的，需求开始回升。库存管理者发现未来价格将上涨，因此开始增加他们的库存。
交易者已发现市场中的交易活动在增加。因此开始在交易所买入农产品现货合约。市场的交易量反映了市场的交易活跃度，最终，牛市在圆弧底形成后开始爆发。
