移动平均线（一）
来源： 日期：2023/8/13
移动平均线
在所有技术指标中。移动平均线最富灵活性。适用最广泛，因为它的构造方法简便，而且他的成绩易于定量的检验，所以它构成了绝大部分自动顺应趋势系统的运作基础。
图表分析在很大程度上是主观的。我们很难核查分析者的成绩。因此，图表分析不太适合计算机化。与此相反，移动平均线的规则却可以简易的编程计算机程序。然后，由计算机自动的生成各种买入或卖出信号。不同的图表分析者也许会对同一个价格形态到底属于三角形还是钻石形，或者对同一个价格形态到底是倾向于看涨还是看跌的而值争执不下，但是，从平均线得出的趋势信号却是精确的。不随我们的主观意志而变。
下面，我们先为移动平均线下个定义，正如“平均”二字所指，它是最近10天收市价格的算术平均线，所谓“移动”实质上就是指我们在计算中，始终采用最近10天的价格数据。因此，被平均的数组（最近10天的收视价格）随着新的交易日的更迭，逐日向前推移，在我们计算机移动平均值时，最通常的做法是采用最近10天的收市价格，我们把新的收市价格逐日地加入数组，而往前倒数的第11个收市价则被剔去，然后，再把新的总和除以10。就得到了新的一天的平均值（10天平均值）
在上例中，我们只使用了简单的10天收市价的移动平均值，实际上其他计算移动平均值的方法并不都如此简单。关于怎样才能使移动平均线效果最佳，还有不少问题，比方说，我们应该计算多少天的平均值才合适？到底该用较短期的呢还是较长期的呢？是否有一种广泛的适合所有市场的最佳移动平均线？或者是否每一个市场都有一种最佳的移动平均线？只有收市价最适合计算移动平均值吗？同时采用好几条移动平均线，是不是效果更好？是简单的移动平均线还是线性加权的移动平均性，或者还是指数加权移动平均线效果最好？是不是在某些情况下移动平均线表现得好？而在有的情况下则表现得一般。
其实，围绕着移动平均线的用法还有许多问题有待解答。在本文中我们要解决其中的许多疑问。不过先要声明，这些问题迄今尚无严格的定论，我们将要交代的只是该领域现有的一些研究结果。
移动平均线：具有滞后特点的平滑工具
移动平均线实质上是一种追踪趋势的工具，其目的在于识别或显示旧趋势已经终极和反转、新趋势正在萌生的关键契机，它以跟踪趋势的进程为己任，我们也可以把它看成弯曲的趋势线。然而，这里必须明确，正统的图表分析从不企图领先于市场，移动平均线也不例外。它也不超前于市场行为，它追随着市场，仅当事实发生之后，它才能告诉我们，新的趋势已经启动了。
移动平均线是一种平滑工具，通过计算价格数据的平均值，我们求得一条起伏较为平缓的曲线。从这条平滑的曲线上，我们大大的简化了探究潜在趋势的工作。不过，究其本质来说，移动平均线滞后于市场的变化，较短期的移动平均线，比如5天或10天的平均线。比40天的平均线更贴近价格变化。可是，尽管较短期的平均线能减小时滞的程度，但绝不能彻底的消除之，短期平均线对价格变化更加敏感，而长期移动平均线则迟钝些。在某些市场上，采用短期移动平均线更有利。而在另外的场合，长期平均性虽然迟钝，但更能发挥所长。
平均哪种价格
在上面的例子中，我们所采用的平均值都是从收市价格中计算得来的。一般认为，收市价是每个交易日最重要的价格，因此，在构造移动平均线时用的最普遍。不过，朋友们也应该了解，有些分析者更愿意使用其他的价格。比如，有些人更偏好使用所谓中间价，即当日价格区间中点的价格。
有些人也采用收视价格，但是他们是把每天的最高价、最低价或收市价加在一起。然后除以3。再代入移动平均值的计算式。还有些人则针对每天的最高价和最低价，分别求出两条移动平均线来，最后得到一条“价格带”。在这种方法中，有两条移动平均线，它们相互分开，中间形成了一条所谓价格波动的“容器”，或称“包容带”。稍后我们将探讨采用价格带可能具备的长处，尽管有这些变通的做法。在移动平均线的计算法中，最常用的仍然是收市价格（或者说，结算价格）。
简单的移动平均值
所谓简单移动平均值，即算术平均值，它最常用，但是，也有人怀疑其效果。主要的疑问有两个。第一种批评是，每个平均值仅仅把它所覆盖的那段日子（例如最近10天）包括进来。第二种批评是，简单的移动平均值对其中每一天都一视同仁，例如在10天平均值中，最近10天中每一天的分量都同当天的一样。每天的收市价格都占有10%的权重，在5天平均值中，每天的权重都是20%，有些分析者认为。距当前越近的日子的价格变化应当具有越大的权重。
线性加权移动平均值
为了解决上述权重问题，有人提出了“线性加权移动平均值”的概念。在这种算法中。如果以10天平均值为例，那么，第10天的收市价要乘以10,第9天乘以9.第8天乘以8，以此类推。这样,越后来的收市价。权重越大，当然，下一步，我们要把其总和除以上述乘数的和。（在本例中为55：10+9+8+...+1=55）。无论如何，线性加权平均值法依然没有解决前一个问题，即它仍然仅仅包含平均值移动问区间内的价格。
指数加权移动平均值
这是一种更为复杂的平均方法。称为“指数加权移动平均值”。它一举解决了简单平均值法所面临的两种责难。首先，指数加权平均值给较后来的价格比较大的权重。由此，它属于家庭平均值的性质。另外，尽管他给予过去价格的权重较小。却的确囊括了自期货现货合约上市以来所有的历史价格，不用说，它的计算公式很繁复。我们必须借助计算机来计算，乍看起来，既然指数加权平均值法不但同时解决了简单平均法的两种缺陷，而且在这两方面还翻出了新名堂。那么，它在上述三种方法中就该最合用，可惜，事实并不尽然。
