行情反转的三个重要信号
来源: 日期:2024/9/14
我想给大家介绍一下商品现货行情进入大的反转的三个重要标志。需要声明的是,我并不赞成摸顶抄底,因为根据我多年的经验,在市场进入顶部或者底部的时候往往非常折磨人,摸顶抄底必定会让你频繁止损出局,对于绝大多数交易者而言,我更加推荐右侧交易。
此外,我所介绍的市场反转的三个重要标志,一方面是我自身在现货市场中的亲身经历,而且也经过多次验证;另一方面是给现货交易者提供一种平仓离场的警示信号,并不是要你在这个位置摸顶抄底或进行反手操作。
标志一:价格处于高位或低位,基差得以修复后需谨慎。
前面我们介绍了商品现货的两大趋势,库存重建过程中的上涨与去库存过程中的下跌。无论是上涨或者下跌,由于预期的作用,导致现货合约上涨或下跌的幅度并不完全相同,所以在上涨或下跌的过程中基差会被拉大。
标志二:价格处于高位或低位,日内频繁实现基差的升贴水转换时需谨慎。
通常情况下,商品在某个特定的大趋势下,一般无法实现基差的升贴水转换,只是基差的拉大与修复,因为商品依然处在某个特定的库存周期当中。然而,如果预期发生了变化,那么通常会出现两种情况:一是基差的升贴水转化,二是市场方向的转变。
标志三:价格处于高位或低位,持仓量大幅下降时需谨慎。
现货交易圈中有一句非常有趣的话:你开仓买入的每一笔单子,都是别人卖给你的,你们两人相视一笑,互道一声:笨蛋!这句话看似很有趣,其实有深刻的道理在里面。现货交易需要有对手盘,如果没有对手盘的话,你的单子便无法成交。读过《期货大作手风云录》的交易者都应该记得里面的一句话:多头不死,空头不止!这句话是很有道理的。
当多空双方对于某个商品方向产生了分歧时,多空都会加仓,此时,该合约的持仓量就会逐渐放大,在多空双方不断较量的过程中,持仓量持续放大。只要这个合约的持仓量没有出现非常明显地减少,你就可以大胆跟随多空获胜的一方进行开仓。
然而,如果这个品种的持仓量继续下滑,与此同时,现货价格大幅上涨或下跌,那么说明多空双方中的一方已经认输离场,导致持仓量大幅减少,与此同时,现货价格向反方向快速变化。
我们以多头不死、空头不止这句话为例。当多空双方发生激烈较量时,合约的持仓量不断加大,空头占主导优势,商品现货的价格重心不断下移,到了比较低的价位,持仓量大幅减少,现货价格进一步快速下跌,这说明多头已经认赔出局,斩仓离场,所以持仓量大幅下降,多头减仓就相当于空头加仓,所以现货价格会继续下跌。由于现货交易需要有对手盘,多头已死,空头获利巨大,需要兑现利润,这个时候就会出现空头平仓离场,此时,持仓量会进一步降低,而商品现货的价格快速上涨,容易出现空杀空的踩踏行情。
所以多空都加仓时,商品持仓量巨大,行情并未结束;当多空都减仓时,说明一方已经认输,另一方开始兑现利润,行情基本结束。