MACD指标力度的判断
来源： 日期：2024/10/24
MACD指标不仅可以提示投资者价格的顶部区间与底部区间的所在，还可以反映价格涨跌的力度变化。在对价格涨跌力度进行判断时，需要使用MACD指标柱体。
对MACD指标柱体的分析，可以是临近两波涨跌行情之间的对比，也可以是跨越了较长时间两波涨跌行情之间的对比，还可以是完全相反方向的行情对比。MACD指标柱体对于投资者研究当前行情的涨跌幅度与历史行情的涨跌幅度之间的关系有着极大的帮助作用！
如果当前涨跌走势柱体长于之前的涨跌行情的柱体，则表示当前行情的涨跌幅度必会超过之前行情的涨跌幅度。
如果当前行情的涨跌走势柱体跟之前行情的涨跌柱体长度一致，则之前的行情有多大的波动幅度，当前的行情也将会有同样的涨跌幅度。
如果当前行情涨跌走势柱体短于之前行情涨跌走势的柱体，则说明行情力度出现了减弱，之后行情的涨跌幅度会变小。所以，应当见好就收，不宜有太高的收益预期。
以上是同方向行情的对比，可以是临近两拨行情之间的对比，也可以是当前行情与历史行情进行对比。比如当前行情柱体的数值为10，那就先看一看历史上哪一波行情柱体数值达到了10，然后看一下这波行情已经有多大的涨跌幅度，接着用历史行情的涨跌幅度与当前行情的涨跌幅度做一个对比，这样就知道两者在幅度还有多大差异了。如果即将达到历史行情的涨跌幅度，则要留意平仓了；如果距离历史行情的涨跌幅度还有很大的差距，则可以继续持仓。
还可以对相反方向的两种走势进行对比，比如在下跌时柱体参数值是15，价格下跌了100元；而在上涨时柱体参数值是20，那么此时价格上涨肯定会超过100元，如果现在只涨了80元，那么投资者可以继续持仓，价格还有上涨空间。反方向对比可以是临近行情的对比，也可以是上涨行情跟历史上的下跌行情的对比。
下面结合合约案例进行说明。图1所示为合约1分钟K线走势图。
在图1中，价格在下跌初期走势比较温和，MACD指标柱体在下跌初期并没有变得很长，这说明初期的下跌比较含蓄，这样的下跌没有任何透支未来空间的迹象，因此，可以用积极的心态迎接反弹之后进一步的下跌。
在主要的下跌波段形成时，MACD指标柱体开始明显变长，并且是之前柱体的两倍还多，这说明价格下跌的力度开始增强。在MACD指标柱体增长、价格下跌力度增强时，投资者应当耐心地持有手中的空单，不宜过早地止盈平仓出局。
在实际操作过程中，还可以关注一下MACD指标柱体的变长的比例。在本案例中，主跌浪MACD指标柱体是之前柱体长度的两倍，那么可以认为当前下跌的幅度约是前一波下跌幅度的两倍，这样就比较容易算出大致的收益情况。若价格没有跌到位，则可以继续持仓；而一旦价格下跌到位，只要有平仓信号就赶紧减仓或者清仓。
下面结合合约案例进行说明。图2所示为合约1分钟K线走势图。
在图2中，在价格低点震荡上涨的过程中，MACD指标的柱体都比较短，这说明多方的力量并不强，上涨的幅度也必然不会太大。因此，在持仓时只要发现MACD指标的柱体较短，就需要主动地降低收益预期，而不宜盲目乐观。
图2
价格在低位震荡爬行一定的幅度后，随着第一根大阳线的出现，形成了加速上涨的走势。在价格快速上涨时，MACD指标的柱体也开始变长。从柱体的角度来看，价格上涨力度的增强，必然会导致上涨幅度的加大。如果MACD指标的柱体是之前上涨行情时指标柱体两倍，那该如何制定收益预期呢？最简单的方法就是，将之前的行情价格上涨的数值直接乘以2。从图2来看，主升浪的上涨幅度的确是之前行情上涨幅度的两倍。
MACD指标柱体放长是价格波动过程中常见的现象。柱体放长一般在价格上涨过程中的中位和低位出现，在高位很少这种现象。MACD指标柱体放长，可以及时提示投资者获利幅度会加大，还可以通过放长的比例帮助投资者估算出大致的盈利情况，以及在价格还没有上涨到位前就知道可能会盈利多少。
下面结合合约案例进行说明。图3所示为5合约1分钟K线走势图。
在图3中，在价格下跌时，先形成了柱体等长的走势，可以看到，第二波下跌与第一波下跌的空间相差并不大。而在第三波下跌时，柱体明显变长，一旦柱体超过前两波下跌的柱体，则可以马上得出这样的结论：第三波的下跌幅度将会超过前两波。如果此时价格的跌幅已经超过了前两波，则要做好随时出局的准备；而如果现在跌幅并没有超过前两波，则可以继续持仓。
在下跌结束之后价格出现了连续反弹的走势，在反弹过程中，MACD指标的柱体长度超过了下跌时的柱体长度。不管是上涨走势还是下跌走势，柱体变长都说明一点：力度有所加大。力度加大则意味着价格上涨的幅度将加大。
在反弹上涨的中期阶段，MACD指标的柱体长度已经超过了下跌时的柱体长度，这意味着价格极有可能会吃掉第三波下跌行情的全部空间。因此，只要没有向上吃掉第三波下跌行情，就要坚定地持仓，不能轻易出局。
图3
下面结合合约案例进行说明。图3所示为合约1分钟K线走势图。
通过MACD指标可以对比相邻的两波上涨行情或下跌行情，也可以对比相临的方向完全相反的行情。无论价格的波动是什么方向，价格都与力度无关。方向决定价格往哪走，但力度决定价格能走多远、多快。所以，一定要将方向与力度分开看待。
除可以对比相临的行情外，MACD指标的柱体还可以对比跨越时间的行情，即拿当前的数据跟历史上的任何数据进行对比，这是其他指标所不具备的特点。
图4
从图4下半部分来看，历史上总共在三处位置MACD指标的柱体长度是一样的。找到一样长的指标柱体之后就可以进行对比分析了：在第一处价格上涨了50多元，在第二处价格也上涨了50元，而第三处（当前位置）价格已经上涨了50元，这样就可以知道当前的价格上涨已经达到了目标位，不宜再高估未来的上涨空间，一旦有出局信号就需要马上离场。
虽然不能在价格上涨的初期就得到上一段中的分析结论，但却完全可以在下跌行情到来之前，在利润开始回吐之前就做出正确的判断，这样到手的利润便不可能轻易交还给市场了。
下面结合合约案例进行说明。图5所示为合约1分钟K线走势图。
图5
在图5中，要进行对比的是相反方向的走势，但这并不是最重要的，最重要的是对比当前下跌时的力度变化与历史上上涨时的力度变化。行情趋势方向完全不同，时间跨度也很大，但MACD指标的柱体长短情况却依然可以给投资者提供巨大的帮助。
从当前下跌的走势来看，MACD指标柱体的长度大约是-9，它是近一段时间最长的柱体。在实际分析过程中要注意：只有足够长的柱体才具备横向或者纵向对比的价值；如果柱体很短，则没有任何对比的价值。在MACD指标柱体有了较大的负值之后，就要看历史上有哪波行情的正值在9左右，在找到了这一波上涨行情后，就可以对上涨空间进行测量了。
对历史上那次MACD指标的柱体值达到9的上涨行情进行测量后发现，价格在那一轮行情中上涨了60元。由此便可以判断，如果两波行情的柱体一样长，那么当前这波行情的下跌也将会跌60元。所以，当下跌已经接近60元时，就需要做好随时止盈出局的准备了。
MACD指标柱体长度反映了价格力度，而价格力度不受时间、方向的影响。掌握了这个方法，在持仓时就能够占据主动，可以在利润开始回吐之前就做出最正确的判断，即不会少赚，也不会大幅度回吐。这样完美的操作只需要一个MACD指标即可。
