K线交易法实战的过程
来源： 日期：2024/11/27
接下来的案例，将从实战的视角展示，K线交易者究竟是如何做交易的。
如图1所示，交易品种在一轮急促的下跌之后，走出了两波次的上涨，但是并没有走出连续上涨的V形反转。从图1中可以看出，第一波上涨后的调整是横向运动，第二波上涨后的调整则是明显的小型趋势下跌。由于图1中的价格运动信息相互矛盾，所以常见的技术分析很难做出有效的研判。
图1 K线交易法的图表界面
面对这样的K线图，裸K线交易者会怎样做交易呢？如图2所示，交易者首先要做的就是分析价格结构。
图2 分析价格结构
利用K线分析技术，K线交易者会认为这是一个潜在的、好的交易机会，因为价格波动的范围相对较大，有足够的盈利空间。
对于潜在的交易品种，K线交易者的价格分析工具很简单——两条横线（支撑线和阻力线）和一条斜线（趋势线）。
在很多技术分析者看来，图3中的支撑线并不是一条好的支撑线，甚至会认为不能算是支撑线，因为距离下跌的摆动低点太远了。但是，在裸K线交易者的眼中，这是一条强而有力的支撑线，原因在于支撑线下方有两根大阳线，大阳线后又跳空到支撑线上方，更好的信号是第一波回撤出现了一根大阴线测试支撑位，随后迅速拉起第二波更强势的上涨。因此，这是一根由下方大阳线、缺口和大阴线测试共同确定的支撑线。当价格再次来到支撑线附近时，会是一个高质量的交易机会。
图3 K线交易法的支撑线
交易计划如图4所示，支撑线附近作为目标买进区间，止损放在支撑线下方，止损放在阻力线。
当目标买进区间出现信号K线后，执行交易计划。
拟订好交易计划就进入交易循环的第二个阶段“等待信号”。图5中，红色三角形指示的是一根高开阴线，间隔一天后是一根标准的小Pinbar，可以认为这里形成了一个小型双底。
图4 拟订交易计划
图5 K线交易法的信号K线
可以进场交易吗？不可以！因为价格运动并没有进入到交易计划的目标买进区间。
第七天，连续3天下跌的K线触及了支撑位，随后的反弹持续到收盘，形成了一根带下影线的阳线，可以作为信号K线。但是，这根阳线不符合标准的Pinbar K线的技术要求，因此最好再等一根。
第八天的小K线验证了信号K线的有效性，进场买进。
细心的读者会发现，图5中的趋势线做了一下调整。请注意：这并不是必需的。要随时牢记：交易者交易的是市场的不确定性，不存在完美的规则，也不存在标准的规则。裸K线交易法也不例外。因此，趋势线是否可以调整，如何调整，因人而异。
事实上，K线交易者的交易计划和执行会稍微复杂一点。在信号K线确定后，会根据进场位置进行盈亏比(Profit to Loss Ratio)分析。图6中的盈亏比约为2∶1，这是一次优良的交易机会。
图6 K线交易法的盈亏比
信号K线后等待了一天，随后的第二天买进。如图7所示，这是一根跳空小阳线（对应从左到右第二个红色三角形），突破了调整之后的下跌趋势线，显示出上涨动能充足，这是一个好的标志。
图7 K线交易法的卖出
买进后的第五天大阳线触及交易计划设置的阻力线，主动止盈卖出，顺利完成了这一次交易。
这笔交易从发现潜在交易品种时间起算，等待了8天进场；从进场起算，交易进行了6天，总计14个交易日。进场价格以6.37元/股计算（当天的收盘价），离场价格以6.94元/股计算（当天的收盘价），盈利约9%。
总结一下，K线交易法是基于规则的主观判断交易法，有以下两个关键点。
第一，只在价格结构的关键小区间交易，其他位置不交易（见图8中标注的买卖对应小区间）。
第二，“看见了再交易”，要等信号K线出现后，再进行右侧交易。
图8 K线交易法的“三等二算”
K线交易法的要诀可以简化为“三等二算”。所谓“三等”，一是等待价格进入目标买进区间；二是等待出现信号K线；三是进场后持股等待离场信号。“二算”是指：一算交易风险，以买进价格减去止损价格，计算单笔交易的风险，以及对账户总风险的影响；二算盈亏比，以此判断交易机会的质量。
案例随后的走势如图9所示：在先前阻力位区间受阻回落，大阴线后出现了信号K线，可以再次进场交易。
由于横盘运动出现了高点抬高，低点也依次抬高的走势（见图10），因此新交易调整了支撑线和阻力线，并画出了底部抬高的趋势线。在新支撑线和趋势线的交叉区间，大阴线后出现停滞的走势，并出现了一根不标准的Pinbar。利用裸K线交易法“PA共振热区”的规则，这里也可能是一次高质量的交易机会。
图9 一次新的交易（买）
图10 一次新的交易（卖）
信号K线后的第一天是一根十字星，进场买进。第九天到达止盈位置，主动卖出。从进场起算，总计9个交易日。进场价格以6.56元/股计算（当天的收盘价），离场价格以7.04元/股计算（当天的收盘价），盈利7%多一点。
在这次交易中，接近阻力线的过程中，进场后第七天出现高开阴锤子线，第八天十字线。常见的K线交易规则可能就会提前离场，拿不到目标止盈位。而裸K线交易者根据小型上涨趋势线，完全可以拿到止盈位。这就是裸K线交易法的优势。图10 一次新的交易（卖）
信号K线后的第一天是一根十字星，进场买进。第九天到达止盈位置，主动卖出。从进场起算，总计9个交易日。进场价格以6.56元/股计算（当天的收盘价），离场价格以7.04元/股计算（当天的收盘价），盈利7%多一点。
在这次交易中，接近阻力线的过程中，进场后第七天出现高开阴锤子线，第八天十字线。常见的K线交易规则可能就会提前离场，拿不到目标止盈位。而裸K线交易者根据小型上涨趋势线，完全可以拿到止盈位。这就是裸K线交易法的优势。
图10中的走势，在止盈卖出后又继续上涨了一段。可惜吗？不可惜！对于裸K线交易者来说，这是常见的情形。这笔交易的计划就是区间交易，是否突破不在交易计划的范围内。也就是说，交易计划是何价位，执行交易就做到什么价位。
至于是否继续做突破交易，则是另外一次新的交易。
另外，本案例的进场点和出场点的计算，均以当天的收盘价为准。这是真实交易中完全可以做到的实际价位。
