K线交易法的底层逻辑及技术原理
来源： 日期：2024/11/28
真实的交易场景有以下两个最基本的事实。
第一，交易者是在行情的波动过程中，针对未来价格变化进行“买”和“卖”，而不是形态完成后的复盘，解释已经发生的价格运动是什么以及为什么。任何交易系统都需要回答“行情的未来是什么”。无论怎样回答这个问题，是绝对的，还是概率的，抑或是分类概率的，都是试图把“未来”的不确定性变成确定性，至少是相对的确定性。因此，都有“行情预测”的基本属性，也就是交易者的主观判断。
第二，采用同样交易系统的不同交易者，即使同时交易同一品种也会存在差异，甚至是巨大的差异。这个事实表明，交易者本身在交易行为中也是重要因素。
一套好的交易法，必须从上述两个基本事实出发，同时解决好市场和交易者两个问题。市场属于市场分析的范畴。K线交易法市场分析本质上不考虑交易品种的基本面，因此属于技术分析流派的范畴。而对于交易者的问题，K线交易法则以“交易者训练”的方式解决。
K线交易法的技术原理
简要来说，K线交易法的技术原理有以下三条。
第一，价格包含一切。所有市场的参与者，无论是大机构还是个体交易者，只要进场进行买卖交易，都会以价格的形式记录。至于交易是根据基本面还是技术面，或是纯粹的情绪反应，这些影响因素都反映在价格中。这是技术分析派的理论基础，自然也是裸K线交易法的理论基础。
第二，供需关系决定价格运动。供需关系原理是所有市场经济的基础：供给大于需求，价格下跌；需求大于供给，价格上涨。交易市场也遵循这个基本原理。特定交易品种的买方（多头）代表了需求方，卖方（空头）则代表了供给方。买方力量大于卖方力量，价格就上涨，反之则下跌。
由于交易市场的买进和卖出极其便利，所以多空转化随时都可能发生。裸K线交易法延伸了这个原理，把市场参与者分为了“聪明钱”和“笨钱”。“聪明钱”意指大机构和成功的自由交易者，他们总是在特定的价格区间交易；而“笨钱”则是被行情带着走。结果就是“聪明钱”赚钱，“笨钱”赔钱。
“华尔街没有新鲜事，投机交易像群山一样古老。”几乎所有的交易者都知道大作手利弗莫尔的这句名言。“聪明钱”清楚地知道，价格运动通常会以某种价格结构运行，特定的价格区间往往是价格结构的拐点，是交易的优势区。在这个价格拐点区间，价格可能上，也可能下。交易者的优势不在于方向的预测，而在于交易数学导致的“高盈亏比”。方向做对了，会有一大段利润；错了，则是很小的亏损。这就是“聪明钱”的秘诀。
第三，K线是技术分析的基础工具。K线交易者认为，行情波动的表现形式是“价格的变化”，并用K线的方式记录和呈现，所有市场参与者交易的都是“价格”。市场中的任何一个参与者，最终都落脚到“买”和“卖”。只要是“买”和“卖”，必然都是特定“价格”的“买”和“卖”，在K线图上都有唯一的对应点。因此，K线是分析市场行情最直接、最快捷和最有效的工具。
