交易背景分析
来源： 日期：2025/1/19
股市相对于外汇、期货、现货和债券市场，最大的差异是交易品种的数量极为庞大，并且走势极其分化。K线交易法在股市应用的时候，不能墨守成规看K线，应当做交易背景分析。
股市的交易背景分为两个层面：一是交易品种本身的背景；二是交易品种所在市场的背景。
交易品种本身的背景，主要是指分析更大时间周期架构的价格结构，例如日线交易者关注周线图。通常情况下，更大时间周期的价格结构能够提供一段时间的策略指导；更重要的是，更大时间周期中的各种阻力位和支撑位，往往是交易时间周期的顶部或是底部。
市场的背景分析除了大盘指数的价格结构分析外，更重要的是选股，也就是选择交易品种。在股市中，特定的个股相对大盘走势强势还是弱势，抑或是随波逐流，本质上也是个股的价格行为。信息时代，多数裸K线交易者选股时利用了统计学的原理，充分使用行情软件的公式编写功能，编写个人的选股公式，逐步筛选出相对大盘指数强势的个股，作为潜在的交易品种。这块内容超出了本书的范围，不展开讨论。一些交易者选择只做自己熟悉的个股，也是一种很好的策略。
个股的盘势解读
外汇、期货、现货和债券市场的交易品种数量少，参与者众多，是典型的高流动大市场，裸K线交易法非常适合这样的市场。在很大程度上，裸K线交易者参与这类市场，完全可以使用纯K线技术，而不需要更多的参考信息。股市则不一样，个股的盘势解读需要更多与个股有关的价格行为信息。
K线交易者交易个股有两个理由：一是因为波动性是所有交易者盈亏源头，而个股的波动性最大，能够为优秀的交易者带来丰厚的利润；二是因为优秀的裸K线交易者往往擅长做某种特定的图表。股票市场中，个股走势高度分化，交易者在绝大多数时间内都能找到符合个人交易习惯的特定个股，能够一招鲜吃遍天。
交易个股的时候，个股的盘势解读及交易背景分析比个股的价格结构分析更重要。通常情况下，交易背景分析包括以下三个方面。
(1)市场环境。市场环境首先是指个股所在市场的大盘指数。偏好做多的交易者采用裸K线交易法的技术分析方法，很容易研判大盘指数的价格结构，并采取牛市主动做多、横盘谨慎做多、熊市观望的基本策略。
(2)活跃股。活跃股是指正在走大型上涨趋势的市场热门股。参与活跃股的交易是股市赢利的基本法则。活跃股有可能是单独的个股行情，也可能是由特定的板块属性推动的。如果是由特定的板块属性推动的，则要对特定的板块指数进行价格结构分析。
每个交易者都应当有一套自己的选股策略，能够利用活跃股相对大盘指数的强势价格行为特征，及时挑选出活跃股。
(3)个股分析。个股交易常见的难题是潜在的交易品种数量太多。10只以上潜在的可交易股，对于个人交易者来说已经算多了。在这个时候的筛选工作，技术面近似，裸K线交易者并不会排斥基本面分析和题材面分析。
有经验的K线交易者的个股盘势解读，通常会在收盘后进行。一般包括以下内容。
第一，大盘价格结构的跟踪与研判。
第二，利用个人的选股系统，选出可能的活跃股。
第三，快速技术筛选，留下符合个人擅长图形的个股。
第四，对留下的个股进行价格结构细致分析，加上基本面和题材面的辅助分析。
