随机指标
来源： 日期：2025/4/29
随机振荡指标是乔治·雷恩(George Lane)于20世纪50年代晚期在《投资教育家》(Investment Educators)上提出来的。随机指标是在特定天数期间通过判断收盘价的高—低价格范围的相对部位来评估一个市场的动量。例如，一个14天的随机指标测量的是收盘价在前14天内所有高—低价格范围内的位置。随机指标用百分比的形式描述收盘价格和高—低价格范围的关系。70或更高的随机指标数值表示收盘价在价格范围的顶部附近；随机指标数值在30或更低意味着收盘价格在价格范围的底部附近。
在上升趋势很猛时，收盘价通常在最近价格范围的顶部附近；在下降趋势很强时，收盘价通常在价格范围的底部附近。当上升趋势接近转折点，收盘价开始远离价格范围的高点；当下降趋势减弱时，收盘价开始远离价格范围的低点。使用随机振荡指标的目的是提醒技术人员，要注意牛市里没有在上升趋势的高位附近收盘或熊市里没有在下降趋势的低位附近收盘的情况。
随机指标由两条线绘制：%K和%D。%K的公式是：%K=100[(C－Ln)/(Hn－Ln)], C代表目前的收盘，Ln是n天内的最低价，Hn是n天内的最高价。%D的公式是：%D=100(H3/L3)，H3是3天(C－Ln)的总和，L3是3天(Hn－Ln)的总和。
%K和%D的公式得出的是快速随机振荡指标，一般认为它太敏感，没有规律。但是，将快步指标再经过3天的移动平均，就得出了分析师们喜欢的慢速随机。移动平均过的随机指标中，慢步的%K就是原来快步的%D，慢步的%D由快步的%D经三天移动平均求得。慢的%K通常用实线表示，慢的%D用虚线表示（见图1）。
我更愿意选择一个超买和超卖水平在70和30的14天慢速随机指标来监测价格和%K或%D线之间的背离。当随机指标不能确认市场新的最高点时，要等待%K穿过%D向下，并从70下降；当随机指标不能随价格形成新的最低点，要等待%K穿过%D向上，并从30攀升。识别了牛市或熊市的随机指标背离信号后，要等待市场价格行为变化确认买进或卖出的信号。图2显示的是确认了的买进信号（根据双向条件），图3显示了类似的卖出信号的确认。
图1 快速随机指标和慢速随机指标
注：本表显示了5日快速随机指标和运用更广泛的5日慢速随机指标的区别
图2 随机指标中多头背离的确认
注：大豆新的上升趋势开始前出现随机多头背离、趋势线下降和在EMA上方的收盘
图3 随机指标中空头背离的确认
注：随机指标中的空头背离、趋势线突破和在EMA下方的收盘，导致了黄金的主要下降
